Námafjall liegt in einem Hochtemperaturgebiet mit beeindruckenden Dampf- und Schlammquellen. In einer Tiefe von 1000 Metern erreicht die Hitze über 200°C. Kaltes Grundwasser sickert durch Spalten und Risse zum heißen Gestein (Magma und Berggänge) hinunter und steigt als Dampf wieder an die Erdoberfläche. Mit dem Dampf steigen auch schwefelwasserstoffhaltige Gase auf, die den charakteristischen Geruch dieser Gebiete verursachen. 

An der Oberfläche verbinden sich die Gase mit der Luft und lagern Schwefel ab. Sinter und Gips vermischen sich und bilden feste Ablagerungen um die Dampfquellen. In den Schlammquellen reagiert das schwefelwasserstoffhaltige Gas mit Wasser und kann Schwefelsäure bilden. Diese Säure zersetzt den Boden und felsigen Grund zu einem lehmigen Schlamm. 

In früheren Jahrhunderten wurden in Island umfangreiche Schwefelminen zur Herstellung von Schießpulver ausgebeutet.